中国香港离岸人民币业务再出发
《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》（以下简称“‘十四五’规划纲要”）明确，要“强化香港作为全球离岸人民币业务枢纽”的地位。这为中国香港（以下简称“香港”）承上启下、继往开来，推动离岸人民币业务未来的发展指明了方向。
全球离岸人民币业务枢纽：政策与市场双轮驱动
2009年7月，人民银行等六部门出台《跨境贸易人民币结算试点管理办法》，标志着人民币国际化正式启航。然而，更早之前人民币国际化已有试水。2003年12月，人民银行在香港授权境外首家人民币业务清算行，并推出四项个人人民币业务。人民币由此大量流至香港，沉淀为离岸人民币存款，香港居民从一开始就表现出了对人民币的浓厚兴趣。
跨境贸易人民币结算从试点到全面铺开，人民币加快流入香港，高峰时（2014年年底）香港人民币存款余额突破万亿元大关，为香港金融机构拓展人民币业务提供了资金保障。人民币即远期、点心债、理财及保险产品纷纷发展起来，并吸引了全球投资者进行各种人民币交易，香港离岸人民币市场由此产生。
2016年，人民币正式被国际货币基金组织（IMF）接纳为特别提款权（SDR）篮子货币，引发新一轮全球增持人民币资产的热潮。香港再度成为离岸人民币进入境内金融市场的中转平台。离岸人民币兑换及资产交易的进一步活跃，令香港离岸人民币中心升级成为全球离岸人民币业务枢纽。据环球银行金融电信协会（SWIFT）的数据，2020年，香港人民币收付金额约合百万亿美元，占全球人民币收付金额的72%。
回顾过去十多年香港人民币市场的发展历程，我国一直大力支持香港发展离岸人民币业务，根据国家战略发展需要，及时研究香港定位、角色、功能及目标，并相应出台政策措施，推动香港人民币业务不断迈上新台阶。
2011年8月，时任国务院副总理的李克强在香港举行的国家“十二五”规划与两地经贸金融合作发展论坛上明确表示，支持香港发展成为离岸人民币业务中心，并提出了多项推动香港发展人民币业务的具体举措。
2016年3月，全国人大通过的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》（以下简称“‘十三五’规划纲要”）首次提出，支持香港巩固和提升国际金融、航运、贸易三大中心地位，强化全球离岸人民币业务枢纽地位和国际资产管理中心功能。
2016年5月，全国人大常委会委员长张德江在香港“一带一路”论坛上强调，中央政府在制定“十三五”规划纲要及设计“一带一路”愿景与行动时，均把支持香港参与和助力“一带一路”建设作为重要的政策取向，要求香港瞄准资金融通，推动人民币国际化和“一带一路”投融资平台建设，支持香港强化全球人民币业务枢纽地位，在“一带一路”沿线拓展人民币业务。
2021年3月，全国人大通过的“十四五”规划纲要，再次提出，“支持香港提升国际金融、航运、贸易中心和国际航空枢纽地位，强化全球离岸人民币业务枢纽、国际资产管理中心及风险管理中心功能”。
香港发展全球离岸人民币业务枢纽的有利条件
借鉴美元、日元等主要国际货币的国际化实践，人民币国际化先要解决几个难题。难题之一是，我国在推动人民币国际化之前在离岸市场几乎没有人民币“存量”及“流量”，境外市场主体缺少使用人民币的经验，甚至对人民币一无所知；难题之二是，人民币进入离岸市场前，为形成如同美元、日元等商业清算模式，必须首先搭建畅通、安全的人民币支付渠道及网络；难题之三是，人民币国际化是在我国资本项目尚未完全实现可自由兑换，需对跨境资金流动进行宏观审慎管理的背景下展开的，既要推动人民币“走出去”，又要防范境外金融风险反向传导。
香港金融业主动承接新的历史使命，扮演了试验平台、资金通道及泵站的角色，将人民币不断引入境外，提升了人民币的国际货币功能。香港之所以能够发挥其他国际金融中心难以替代的重要作用，主要基于以下有利条件。
其一，香港是中国的离岸金融市场。香港是一个典型的自由港，资金自由进出，资本项目不实施任何形式的管制，《香港特别行政区基本法》也进一步确认了香港自由港的地位。全球范围内，具备同等自由、开放条件的国际金融中心还有伦敦、新加坡等。然而，香港离岸金融中心脱胎于中国内地“母体”，面向内地并主要服务于内地，承担着内地与境外资金桥梁及交流平台的功能。这是香港离岸金融中心有别于伦敦、新加坡的最显著特征。
其二，最接近离岸人民币的市场使用主体。2003年人民银行首先在香港授权人民币清算行，是由于当时香港市场对人民币的需求已十分活跃。香港居民持有人民币意愿持续上升，跨境至深圳兑换人民币并携币返港。设立清算行并推出兑换、汇款、存款及信用卡人民币结算，切实满足了当时香港居民的实际需要。内地推出跨境贸易人民币结算后，香港各类贸易商表现相当活跃，包括珠三角地区港资企业的香港本部、中资企业在香港地区的贸易结算平台、跨国公司区域采购总部等，均推动了人民币支付结算的迅速增长。在后续的资本项下跨境人民币业务试点中，以及金融市场推出的更多互联互通产品，香港地区的机构投资者也仍处于领先方队。可以说，香港市场主体始终站在人民币国际化使用的第一线，明显领先于其他境外地区。
其三，汇集全球资金使用人民币。香港是国际化程度最高的国际金融中心之一，历来汇集全球资金、投资全球市场。香港担当离岸人民币业务枢纽后，将这一特色发挥得更加淋漓尽致。香港是亚太区银行中心，在2020年年底在册的19