福费廷助力工程机械企业走进非洲实务探讨

非洲是共建“一带一路”重要合作区域之一，是世界上发展中国家最集中的大陆。截至2024年8月末，已有52个非洲国家以及非洲联盟与中国签署了共建“一带一路”合作文件。随着非洲基础设施建设进程的加快，非洲市场对工程机械等必要装备的应用需求持续增加，发展潜力巨大。

对于我国工程机械企业而言，进军非洲市场不仅蕴含巨大商机，也伴随诸多挑战，尤其是面临资金压力和收汇安全等问题。非洲市场贸易结算周期较长，企业需要占用大量资金用于采购、生产和运输等方面。在此背景下，企业如何抓住中非合作的机遇布局海外市场？国内商业银行如何通过适宜的金融产品助力企业走进非洲？笔者将通过实践案例探讨国际福费廷产品在我国工程机械企业走进非洲过程中发挥的作用。

我国工程机械出口融资的利器——福费廷

对于解决我国企业在非洲市场面临的资金压力问题，福费廷具备广泛的应用空间。福费廷是出口方银行或金融机构对出口商的远期债权进行无追索权的贴现，使出口商得以提前取得现款的一种出口融资方式。出口商将未来应收账款转让给合作银行（经办行/买断行），以获取现金。票据买断后，若发生票据到期无法兑现，买断行则无权向出口商追索。业务实质是出口商将因远期收汇而可能发生的风险全部转嫁给买断行，同时获得买断行的即期款，买断行买入福费廷资产可以在福费廷二级市场上转卖。

福费廷作为一种无追索权的贸易融资工具，能够改善出口企业的现金流，帮助企业提前回笼资金，减少财务压力，规避买方信用风险、汇率风险、国家风险等多种风险。此外，福费廷融资无需占用企业的授信额度，满足条件即可获得融资，有助于企业拓展订单，增加贸易机会，特别是在资本性货物出口过程中，其融资期限最长可达五年。相比其他出口融资方式，福费廷显著优势还在于其可以实现应收账款的全额卖断。金融机构可通过二级市场转卖获取价差收入，将资金风险转嫁给包买商。这些特点使福费廷成为我国出口企业提高资金利用效率和降低风险的有效工具。

福费廷在中非贸易中的实践案例

A公司在工程机械产品领域深耕多年，装载机销量全球领先。近两年，尽管国内工程机械行业处于下行周期，但得益于A公司多年的海外战略部署，其海外销量增速稳定、营业收入快速增长，有效平衡了国内市场周期波动的难题。A公司遂计划以新兴市场特别是中非、西非等潜力市场作为海外业务的主要阵地，推动海外业务持续增长。

一直以来，A公司出口非洲的结算方式采取海外代理商（经销商）模式，即A公司给经销商核予一定的信用额度，在信用额度内赊销给经销商，并给予3—6个月的账期，经销商收到海外客户的款项后电汇支付给A公司。这也是国内工程机械行业出口海外常用的结算模式。

2024年以来，为进一步扩大非洲市场订单，A公司与其合作行共商金融解决方案，尝试绕过经销商，直接与非洲客户签订合同，并采用一年期远期信用证方式结算。由于公司董事会对财务管理部门进行了应收账款回收考核，并希望能够全额出表。因此，其合作行推荐了“远期信用证+国际福费廷”方式，具体做法如下。

首先，提前沟通信用证草本。企业提前与各方就信用证草本进行充分沟通，确保条款的可行性，特别是尽可能选择信誉良好、与企业有过合作记录的银行，避免因开证行或保兑行信用问题而影响融资。同时，明确费用条款，避免隐藏成本。

其次，提前规避制裁风险。为避免卷入反洗钱风波，确保融资资金安全，银行加大反洗钱问题审查，尽量将相关审查前置：在合同签订、信用证草本沟通环节，通过银行反洗钱名单监控系统查询开证行、保兑行、进口方（开证申请人）等主体涉敏情况；在租船环节，通过船讯网查询船舶情况，包括船舶所属公司、管理公司、经营公司、注册公司等，如果提示涉及敏感信息，可进一步采取加强尽职调查措施或者更换船舶；在提单出具环节，正式签发提单前，可通过银行反洗钱名单监控系统查询承运人、代理人、船东等主体涉敏情况。

最后，