对离岸银行发展人民币业务的思考

2001年我国加入世贸组织（WTO）后，经济深度融入全球化进程，离岸银行业务作为连接境内外市场的重要金融工具，为我国“走出去”发展战略的实施提供了相应的金融延伸服务，同时也为国内银行提供了一条低成本进入国际金融市场的有效途径，为我国金融改革和对外开放积累了一定的经验，开辟了一条间接利用外资的重要渠道。上海浦东发展银行、交通银行、招商银行、平安银行四家商业银行具有离岸银行业务经营资格。离岸银行业务“内外分离、分账核算”的经营模式既保证了可以充分参照国际惯例为企业提供海外金融服务，又防止了对境内经济、金融可能产生的负面影响。

离岸银行业务优势

一是充分发挥离岸银行账户境内服务海外优势，帮助中资企业安全、高效地管控海外资金。离岸账户（OSA）作为在境内开立的海外账户，可规避企业子公司所在国家和地区国别风险，确保资金安全，其“无因汇划交易”便利性特点更方便集团资金总部在境内灵活调拨海外资金，在近年外部金融市场波动和地缘政治风险加大的环境下，有效解决企业“出海”过程中海外资金管理的后顾之忧。

二是充分发挥境内银企长期合作、了解中资企业客户的优势，为客户海外布局提供投融资支持。离岸融资业务可适用国际惯例开展，因此，在支持企业海外投融资需求中具有较大灵活优势，银行基于与境内母公司长期授信合作及集团授信基础，为企业“走出去”提供有力海外融资支持。

三是充分发挥境内外、离在岸一体化服务优势，为中资企业构建跨国供应链提供服务支撑。目前大量中资企业集团通过在海外搭建贸易平台开展全球采购和销售，依托离岸业务体系通过离在岸一体化服务，为企业提供高效跨境贸易结算和融资支持。同时，针对目前跨境电商蓬勃发展的市场趋势，可聚焦跨境电商海外采购融资需求，通过离岸账户提供贸易结算和融资支持，并采取数智化服务手段满足单笔采购小额、高频的操作特点，有效提升客户服务体验。

四是充分发挥线上服务优势，为客户提供高效的汇率避险服务。结合离岸账户“无因汇划”交易特点，通过涵盖存、汇、兑一体化不落地离岸线上银行服务，特别是可以完全实时线上成交的离岸外汇即期、远期和掉期交易，为客户管控市场波动风险提供有效管理工具。

离岸银行发展人民币业务的现实需求

随着我国国际影响力不断提升、共建“一带一路”稳步实施以及人民币跨境支付系统（CIPS）等基础设施持续建设，人民币国际化程度日益加深，境外客户海外人民币业务需求日趋丰富。

一是中资企业开展共建“一带一路”投资项下境外人民币综合金融服务需求。近年来，在市场需求的推动下，人民币在周边国家及共建“一带一路”国家使用取得积极进展，中资企业对共建“一带一路”国家的跨境人民币投资规模随之增加。由于投资目的国金融机构人民币服务能力普遍较低，因此在对外投资过程中，企业希望中资金融机构跟随提供其境外注册企业海外人民币资金管理、账户结算、流动资金或项目融资等综合金融服务。

二是我国大力推进人民币跨境贸易收支便利化带来的境外人民币结算和融资需求。近年来，中国人民银行持续出台政策推进人民币跨境贸易收支便利化，跨境人民币结算规模持续增长。随着《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）的正式实施，我国对亚太区域经贸往来辐射能力进一步提升，目前人民币已与马来西亚林吉特、新加坡元、泰铢等RCEP协议签署国货币实现了直接交易，区域内人民币结算和融资需求将成为我国人民币跨境贸易新的爆发增长点。

三是企业集团开展国际化经营项下的全球本外币资金一体化管理需求。企业在开展全球化经营过程中，持有海外人民币规模持续增长，大量境外机构也通过在我国债券市场发行熊猫债获取人民币。鉴此，企业集团需要金融机构提供本外币一体化的境外资金管理服务，特别是基于目前外部复杂环境带来的不稳定性，中资企业集团积极加大跨境人民币使用力度，希望借助境内推出的跨境人民币双向资金池政策，在海外建立本外币资金管理平台，形成与境内双向互动的灵活渠道，提高管理效率并确保资金安全。

四是人民币与外币的跨市场汇兑和保值避险需求。一方面，较多实体资产在境内的客户通过境外投融资平台开展外币股权或债权融资，有关外币资金需兑换成人民币调回境内使用，客户会比较境内外两个市场的汇率水平，如境外市场价格优于境内，客户需在境外办理外币对人