境外机构境内账户服务创新

随着“走出去”战略的深入推进，我国企业海外投资规模不断扩大，对跨境金融服务的需求日益增长。商务部数据显示，2024年，全国全行业对外直接投资11592.7亿元，同比增长11.3%，其中非金融类对外直接投资10244.5亿元，同比增长11.7%，我国对外直接投资实现平稳发展。境外机构境内账户（NRA）作为境内银行直接为境外企业提供金融服务最重要的载体之一，不断延伸拓展NRA账户的结算及投融资功能，对于服务“走出去”企业具有重要意义。

NRA账户对“走出去”企业的现实意义

NRA账户，本质为境外机构在境内银行开立的账户，受我国法律法规及监管政策的约束。相比于离岸账户（OSA）、自由贸易（FT）账户，NRA账户的开户银行更广泛，本外币账户功能更加完善健全，是境内银行服务境外企业最直接有效的账户载体之一。“走出去”企业选择在境外直接开户常面临当地外汇管制、资金使用限制、融资渠道不畅及法律文化差异等挑战，NRA账户可有效规避上述难题，成为企业境外账户的有力补充和优势选择。境内银行依托NRA账户为“走出去”企业提供综合化的跨境金融服务，在构建新发展格局、活跃本地金融市场、为实体企业国际化战略创造价值方面发挥着重要作用。近年来，随着高水平对外开放的不断推进，企业“走出去”势头旺盛，交易规模不断增加，NRA账户的深度和广度不断提升。

使用NRA账户对“走出去”企业有着重要的现实意义。第一，降低账户管理成本，账户开立在境内银行，通过境内银行实现结算及融资，与在境外银行开立账户相比，沟通管理成本大幅降低。第二，依托母公司的信用与经营，NRA客户较为容易获得境内银行授信支持。第三，可以充分比较离在岸的利率、汇率优势，选择在合适的金融市场进行融资及兑换，节约公司财务成本。第四，与OSA账户比较，NRA账户可以选择开立人民币或外币账户，充分享受人民币国际化的政策红利。

NRA账户服务“走出去”企业的应用现状

中国制造业具有较强的发展韧劲及全产业链优势，为助力“走出去”企业拓展境外业务，国内银行一直致力于完善该场景下的服务模式。在NRA账户服务方面，各银行基本形成了“存、贷、汇”综合化的金融服务体系，从支付结算、贸易融资、境外贷款、跨境担保、结售汇、跨境资金池等方面着力拓展离岸金融服务。

一是支付结算业务。国内银行包括中资银行和外资银行均可为境外机构开立NRA账户。NRA人民币结算账户向境外划转，以及NRA人民币结算账户之间的划转，银行可凭企业指令直接办理。NRA外币账户从境内外收汇、相互之间划转、与离岸账户之间划转或者向境外支付，银行可根据客户指令办理。NRA账户资金划转的便利性，充分满足了“走出去”企业高效快捷的资金结算需求。新型离岸贸易的快速发展，推动了跨境结算领域的创新发展，银行在核实贸易背景真实的前提下可直接为NRA客户办理贸易结算，有效支持贸易业态的多样化发展。当前，国内银行普遍支持NRA客户通过企业网上银行等电子渠道办理账户查询及支付业务，有效突破了地域空间限制。同时，国内银行可为NRA账户资金办理定期存款业务，但尚不能提供NRA账户理财购买等增值保值服务。

二是贸易融资类业务。NRA客户最常使用的贸易融资服务是基于真实贸易的国际信用证及福费廷业务。作为卖方，NRA客户收到买方开立的信用证后，可凭买方银行承兑电办理福费廷融资。当买卖双方银行均为境内行且已建立同业授信关系时，客户可顺畅获得融资，支持其境外采购资金需求。尤其在当前人民币融资利率较低的背景下，NRA客户人民币福费廷业务发展较快。但该类融资业务，交易双方基本为关联企业，存在账期难以核实，融资期限较长等风险。作为买方，NRA客户可申请在银行开立国际信用证，受限于抵质押品不足等难题，目前NRA客户依托银行授信开立信用证的业务规模相对有限。

三是直接贷款类业务。2022年《中国人民银行 国家外汇管理局关于银行业金融机构境外贷款业务有关事宜的通知》发布后，境内银行可直接向境外企业NRA账户发放一年期及以上贷款业务，币种可以是人民币或外币，用于企业日常经营、境外项目建设、国际贸易投资、境外并购等。在中资企业“走出去”过程中，受当地贷款政策、合规性审查、缺乏担保措施等影响，直接从当地金融机构融资较为困难，融资模式主要是在境内母公司或境内银行提供增信支持的情况下，从中资银行当地分支机构获取融资，在没有中资银行分支机构的国家，企业往往只能依靠自有资金开展投资建设。境外贷款政策发布后，由境内银行直接通过NRA账户向境外企业发放贷款，有效拓宽了境外项目的融资渠道，减轻了企业的融资压力。

四是跨境担保类业务。“走出去”企业在境外经营中积累的资产可用于在境内抵质押，较为常见的模式是NRA账户资金境内质押境内融资，如外保内贷等，该业务需遵循跨境担保的有关规定。NRA账户质押时，如融资到期无法支付，会形成跨境担保履约，境内债务人需办理外债签约及相关备案手续，当质押与融资币种不一致时，还需要办理结售汇手续，NRA账户结售汇存在监管政策约束，所以银行在办理NRA账户质押时通常要求融资币种与质押币种一致。

五是结售汇类业务。在自由贸易试验区内NRA外币账户资金可结汇使用，结汇后划入境内使用的，境内银行按照跨境交易规定审核真实性。同时，履行相应手续后，NRA人民币账户可办理购汇业务，但境外同户名转入的资金不可办理购汇业务。“走出去”企业在经营中，货币兑换需求是比较旺盛的，NRA账户部分场景可兑换的特点为企业提供了资金结算便利。从业务实际办理情况看，银行为有效控制风险，在办理NRA人民币账户购汇业务时普遍较为谨慎。NRA结汇业务集中在自由贸易试验区，且银行需关注后续结汇资金的使用。NRA账户的结售汇应坚