深化改革 推进跨境投融资便利

近年来，面对复杂多变的国内外经济金融形势，资本项目外汇管理部门坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，贯彻落实党中央、国务院决策部署，深入推进资本项目管理改革开放。一方面，大力提升跨境投融资便利化水平，推出一系列便利化政策措施，精简行政审批，优化政务服务，便利市场主体业务办理；另一方面，深入推进资本项目改革，开放程度得到显著提升，直接投资项下已实现了较高水平的开放，跨境证券投资渠道不断拓展，跨境融资限制大幅放宽。

经过多年的实践探索，《资本项目外汇业务指引》（以下简称《指引》）已成为各级外汇管理部门和银行、企业等市场主体办理资本项目业务的重要参考，在落实资本项目外汇管理政策、规范便利资本项目外汇业务办理、促进外汇管理部门与社会各界良性互动等方面，发挥了积极作用。为了进一步推进资本项目管理改革，2020年，我们对《指引》进行了相应的修订更新，并将服务实体经济、便利市场主体的理念落实到《指引》之中。

《指引》修订的考量因素

此次组织对《指引》进行修订，主要有以下几方面的考虑：

一是定期修订、政策更新的需要。按惯例，每两到三年外汇局就会对《指引》进行修订。2017年版《指引》发布以来，资本项目外汇管理政策又发生了一些更新和较多调整，如，跨国公司跨境资金集中运营、合格境外机构投资者等方面的政策，需要对《指引》相关内容进行相应调整。

二是进一步改进管理、便利服务的需要。近年来，随着“放管服”改革的深入，跨境投融资便利化水平大幅提升，而便利化改革的理念也需要在《指引》中进一步得到体现，如需对审核材料、办理流程等进一步精简、优化。同时，在实践中积累了一些管理和操作方面的经验，但这些经验相对比较零散，可在《指引》修订时进行系统梳理，并体现在《指引》修订中，方便市场主体合规操作。

三是《指引》本身进一步优化的需要。虽然《指引》已形成较为稳定的体例，但还存在结构复杂、章节偏多、内容不够简明等问题。此次修订一方面在整体架构上力求更加清晰，对相应章节结构进行调整；另一方面，在文字上力求更加简明，申请材料、办理流程等方面的文字表述要更加准确、简洁，更加便利业务办理人员参考和使用《指引》。

《指引》修订的主要变化

此次《指引》修订贯彻了服务实体经济、便利市场主体的理念，在整体上延续了之前的体例，分为国家外汇管理局版、外汇分（支）局版、银行版三部分，同时对2017年版《指引》进行了优化、精简，修订后篇幅大幅压缩：2017年版中共有业务指引116项，合计16.5万字；2020年版中共有业务指引74项，合计12.9万字。两者比较，业务指引减少42项，降幅超36%；字数压减3.6万字，减少22%。从具体内容上看，修订主要体现在以下几个方面：

归并整合，明晰结构。一是整合不同环节。对同一业务不同阶段办理环节进行整合，将外债、内保外贷、境外放款、境外上市等业务的登记、变更、注销等办理环节指引予以合并。二是归并同类业务。将移民财产转移与继承财产转移购付汇等同一属性的业务指引予以合并。三是合并账户管理。整合各类资本项目外汇账户的开立、使用（入账）、关闭等办理环节。四是增加“综合业务”。将原分散于直接投资、外债、证券项下的资本项目-结汇待支付账户、资金结汇、支付便利化等业务统一整合。

立足政策，更新调整。基于2017年版《指引》发布以来的政策变化进行修订。新增包括跨国公司跨境资金集中运营、存托凭证跨境证券交易、资本项目收入支付便利化等业务指引，以及银行办理外债、境外放款、内保外贷注销登记等业务指引。删除QFII/RQFII投资额度备案/审批、短期外债余额指标核定、非银行金融机构主体信息登记等共13项业务指引。更新直接投资（FDI和ODI）、外债（涉及全口径跨境融资宏观审慎调节参数提高）、银行内保外贷登记及各类账户管理相关业务指引。

改进管理，优化服务。一是在直接投资项下，放宽办理外商直接投资登记银行的区域限制。放宽境外放款资金汇回使用限制，规范境外放款资金汇出管理等。二是跨境融资项下，取消外债签约币种、提款币种和偿还币种必须保持一致的要求，改为仅要求提款币种和偿还币种须保持一致。放宽非资金划转类外债提款/还本付息和境外发行债券登记时限要求等。三是证券投资项下，放宽对非银行金融机构（保险机构除外）资本金（或营运资金）本外币结汇的限制。简化境内个人参与境外上市公司股权激励计划外汇管理要求等。

精简材料，优化流程。一是大幅压减材料。审核材料仅保留证明相关情况的必要材料，资本项目信息系统已有记录或已留存过的材料可不重复提供；可通过查验电子化税务凭证的，不再需要纸质凭证。二是简化法规依据。仅保留与本项业务关联紧密的法规，法规体系更加清晰明了。三是精简文字内容。对各项业务的审核原则、注意事项相关内容进行优化整合、删繁就简。

对落实《指引》的几点建议